Detrás de la mitad privada de Habanos S.A., la empresa que controla la venta mundial de Cohiba, Montecristo y el resto de las marcas más valiosas del tabaco cubano, hay un nombre que hasta hace poco pasaba inadvertido para el gran público: Chen Zhi. Empresario nacido en China y convertido en ciudadano camboyano, acumuló en silencio una de las mayores fortunas privadas ligadas al negocio de los habanos, sin que su rostro apareciera nunca junto a una caja de puros.
Ese silencio se rompió cuando la justicia de Estados Unidos lo señaló como cabecilla de una red acusada de fraude electrónico y lavado de dinero a escala global. La caída de Chen Zhi convirtió a Habanos S.A. en un actor inesperado de uno de los mayores casos contra el crimen organizado del sudeste asiático de los últimos años.
Su participación indirecta se calculó en cerca del 28,55% de Habanos S.A., la cifra que lo situaba como el mayor accionista privado individual conocido dentro de la estructura que la industria cubana del tabaco comparte con el Estado. Ahora esa participación está bajo liquidación forzosa mientras el caso avanza en tres países.
Quién es Chen Zhi y cómo entró en el negocio de los habanos
Chen Zhi, de 38 años, nació en China pero renunció a su ciudadanía y se convirtió en ciudadano camboyano. En Camboya construyó el conglomerado Prince Group Holding, un entramado de negocios inmobiliarios, financieros y tecnológicos del que llegó a ser fundador y presidente.
Su llegada al tabaco cubano se remonta a 2020. Ese año, la multinacional británica Imperial Brands decidió vender su negocio internacional de cigarros premium, que incluía una participación del 50% en Habanos S.A. junto con las fábricas de Tabacalera de García, en República Dominicana, y Flor de Copán, en Honduras.
La compradora fue Allied Cigar Corporation, que pagó 1.040 millones de euros por ese paquete de activos. Según reconstruyó una investigación de Financial Times, Chen Zhi terminó controlando, a través de una cadena de sociedades encabezada por una firma instrumental en Islas Vírgenes Británicas, el 57,1% de la matriz que agrupaba esos negocios, lo que equivalía a su 28,55% efectivo dentro de Habanos S.A., la comercializadora que Cuba comparte al 50% con capital privado desde los años noventa.
La acusación en Estados Unidos: fraude, lavado y una incautación récord
El 14 de octubre de 2025, la Fiscalía Federal para el Distrito Este de Nueva York presentó cargos contra Chen Zhi por conspiración para cometer fraude electrónico y conspiración para lavado de dinero. La acusación lo señala como responsable de dirigir compuestos de trabajo forzado en Camboya donde se operaban estafas conocidas como «pig butchering», que ganan la confianza de la víctima antes de inducirla a invertir en criptomonedas falsas.
El mismo día, la Oficina de Control de Activos Extranjeros del Tesoro (OFAC) sancionó a 146 objetivos vinculados a lo que Washington describió como una organización criminal transnacional encabezada por Chen Zhi. Las autoridades estadounidenses reclamaron además el decomiso civil de 127.271 bitcoines, valorados en unos 15.000 millones de dólares, la mayor incautación de la historia del Departamento de Justicia.
La misma acción incluyó el corte del acceso al sistema financiero estadounidense para Huione Group, una plataforma que el Tesoro acusó de haber lavado al menos 4.000 millones de dólares en fondos ilícitos entre agosto de 2021 y enero de 2025. La cifra retrata la magnitud de la red a la que estaba conectado el socio de Habanos.
El cerco internacional: sanciones en Reino Unido y el bloqueo bancario
Reino Unido se sumó el mismo 14 de octubre de 2025 con sanciones propias contra Chen Zhi y Prince Group, que incluyeron la congelación de activos y de propiedades inmobiliarias en Londres vinculadas a la red. Washington y Londres describieron la operación conjunta como la mayor acción de su tipo contra el cibercrimen en el sudeste asiático.
El efecto de esas sanciones no se quedó en el papel. Bancos de varios países dejaron de operar con Tabacalera S.L.U., la sociedad con sede en Madrid que agrupa las fábricas de República Dominicana y Honduras, por la sola presencia de Chen Zhi en su cadena accionarial.
Fecha | Actor | Medida | Efecto |
|---|---|---|---|
2020 | Imperial Brands / Allied Cigar | Venta del negocio internacional de cigarros premium por 1.040 millones de euros | Allied Cigar entra con el 50% de Habanos S.A. |
14 oct. 2025 | Estados Unidos | Cargos federales y decomiso civil de 127.271 bitcoines | Riesgo penal y bloqueo financiero para Chen Zhi |
14 oct. 2025 | Reino Unido | Sanciones y congelación de activos | Presión bancaria sobre su entramado empresarial |
6 ene. 2026 | Camboya / China | Arresto y extradición | Nuevo frente penal en China |
9 ene. 2026 | Islas Vírgenes Británicas | Interpath, liquidador provisional de 30 sociedades | Control y recuperación de activos de Prince Group |
Cronología del caso Chen Zhi y su impacto en la estructura privada de Habanos S.A.
Cómo se fracturó el negocio: la salida forzada de Chen Zhi de Habanos S.A.
Para proteger su operación diaria, Tabacalera S.L.U. se acogió a un preconcurso de acreedores ante un juzgado mercantil de Madrid, con el objetivo declarado de lograr la desvinculación definitiva de Chen Zhi como accionista.
En paralelo, desde el 9 de enero de 2026 la firma Interpath actúa como liquidadora provisional de 30 sociedades instrumentales en las Islas Vírgenes Británicas vinculadas a Prince Group, nombrada a petición del fiscal general del territorio para preservar y recuperar activos.
Ni Habanos S.A. ni Allied Cigar Corporation ni Tabacalera han sido acusadas de ningún delito por la justicia estadounidense. El expediente se dirige exclusivamente contra Chen Zhi y su entramado en el sudeste asiático, aunque el bloqueo bancario golpeó de lleno a las empresas donde figuraba como socio.
Lo que está en juego: la facturación récord de Habanos S.A.
El negocio que ha quedado bajo escrutinio no es marginal. Habanos S.A. cerró 2024 con una facturación de 827 millones de dólares, un 16% más que el año anterior, con China, España, Suiza, Reino Unido y Alemania como sus cinco mercados principales.
Su continuidad depende ahora de que la mitad privada complete la desvinculación de Chen Zhi sin que la reputación de las marcas ni el acceso a la banca internacional sufran daños mayores. Para el Estado cubano, socio al 50%, cualquier tropiezo en ese frente golpea directamente a los ingresos por exportación de una de sus industrias más rentables.
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El frente judicial en China: cargos que pueden llevar a la pena de muerte
Chen Zhi fue arrestado en Camboya el 6 de enero de 2026 y extraditado a China de inmediato, junto con otros dos empresarios de su entorno, Xu Ji Liang y Shao Ji Hui, según confirmó la agencia oficial camboyana. Un mes antes, un decreto real le había revocado la ciudadanía camboyana que había adoptado años atrás.
Los fiscales chinos retiraron un cargo previo por ocultación de bienes de origen ilícito, pero añadieron una acusación de lesiones intencionales por medios crueles, un delito que en China puede castigarse con penas de entre diez años de prisión y la muerte, junto con un cargo adicional por infracción de derechos de autor.
El proceso sigue abierto en los tribunales chinos.
Análisis: la vulnerabilidad de un régimen que depende de un socio opaco
A nuestro juicio, el caso Chen Zhi expone algo más que la mala suerte de haber elegido mal socio. Habanos S.A. es una de las pocas fuentes fiables de divisas que le quedan al régimen cubano en medio del colapso económico de la isla, y depende de un capital privado internacional sobre el que Cuba nunca tuvo control real ni capacidad de veto.
Que un accionista con más de un cuarto de la comercializadora terminara señalado por fraude a escala de miles de millones de dólares, sancionado por Estados Unidos y Reino Unido, y ahora encare cargos que pueden acabar en pena de muerte sin que nadie en La Habana lo viera venir, retrata la fragilidad de un modelo que mezcla la marca país con capital cuyo origen y trazabilidad no siempre se examinan a fondo.
El negocio del habano, con una facturación récord que roza los 830 millones de dólares, sobrevivirá a Chen Zhi. La pregunta es a qué precio reputacional y bancario.
